¿Qué es una Sofom? Reguladas, no reguladas y qué pasó con las arrendadoras

Una Sofom (sociedad financiera de objeto múltiple) es una empresa que te puede prestar dinero, darte un bien en arrendamiento financiero o comprarte tus facturas por cobrar, sin ser banco y sin poder recibir tu ahorro. La app que te prestó $3,000 en diez minutos, la financiera de la agencia donde compraste el coche y muchas de las que te llaman para ofrecerte un crédito de nómina son Sofomes. Y hay muchas más de las que imaginas: en el padrón de la CONDUSEF que consulté el 25 de octubre de 2026 aparecen 2,224 Sofomes no reguladas y solo 36 reguladas en operación.

Esa proporción es lo primero que tienes que entender, porque “no regulada” no significa ilegal, pero sí significa que nadie revisa su solvencia ni publica cuánto cobra. En esta guía te explico qué distingue a una Sofom E.R. de una E.N.R., qué fue de las arrendadoras financieras y las empresas de factoraje (spoiler: ya no queda ninguna con ese nombre), por qué nunca deberías “invertir” en una Sofom y cómo verificar en dos minutos que quien te ofrece un crédito existe de verdad.

¿Qué es una Sofom?

Piensa en un banco como en una tienda que compra y vende: te “compra” tu dinero cuando lo depositas (y te paga un interés) y lo “vende” cuando presta (y cobra otro interés). Una Sofom es una tienda que solo vende. Presta con dinero propio, con préstamos que le dan los bancos o con bonos que coloca entre inversionistas profesionales, pero nunca con depósitos de gente como tú.

Legalmente, la figura está en el artículo 87-B de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (LGOAAC). Ese artículo arranca con algo que sorprende a muchos: otorgar crédito, celebrar arrendamiento financiero o hacer factoraje “podrán realizarse en forma habitual y profesional por cualquier persona sin necesidad de requerir autorización del Gobierno Federal”. Prestar no es una actividad reservada. Lo que sí está reservado es el nombre: solo es Sofom la sociedad anónima que tiene un registro vigente ante la CONDUSEF.

Para tener ese registro, la empresa debe incluir en su razón social “SOFOM”, seguido de “E.R.” (entidad regulada) o “E.N.R.” (entidad no regulada). Su objeto principal tiene que ser alguna de las tres actividades. Y si es no regulada, necesita un dictamen técnico de la CNBV sobre prevención de lavado de dinero, que tiene que renovar. Además, la ley la obliga a reportar todos sus créditos a al menos un buró de crédito (artículo 87-C Bis).

Las tres cosas que puede hacer

• Crédito: personal, de nómina, automotriz, hipotecario, a negocios, microcréditos. Es el grueso del sector.
• Arrendamiento financiero: la Sofom compra el bien que tú eliges (un camión, una máquina, un equipo médico) y te lo “renta” a plazo forzoso. Tus pagos cubren el precio del bien más los intereses, y al final puedes quedártelo a un precio menor.
• Factoraje financiero: le vendes a la Sofom las facturas que un cliente te debe pagar a 60 o 90 días, y ella te adelanta el dinero hoy con un descuento.

Lo que no puede hacer está en otra ley. Los artículos 2 y 103 de la Ley de Instituciones de Crédito dicen que captar dinero del público para prestarlo es servicio de banca y crédito. Está reservado a los bancos y a otros intermediarios autorizados, con una sola excepción: los emisores de valores inscritos en el Registro Nacional de Valores. Una Sofom no tiene cuentas de ahorro, ni pagarés, ni “inversiones a plazo”. Si alguna te las ofrece, deja de leer el folleto.

Sofom E.R. y Sofom E.N.R.: la diferencia que importa

La palabra “regulada” engaña un poco, porque las dos están reguladas por la misma ley y las dos tienen que registrarse en la CONDUSEF. La diferencia real es quién las supervisa y con qué profundidad. Según el mismo artículo 87-B, una Sofom es regulada si cae en alguno de estos supuestos:

• Tiene vínculo patrimonial con un banco, una sociedad financiera popular, una sociedad financiera comunitaria o una cooperativa de ahorro y préstamo (por ejemplo, porque el banco tiene el 20% o más de sus acciones, según el artículo 87-C).
• Emite deuda inscrita en el Registro Nacional de Valores, es decir, coloca bonos en la bolsa.
• Pidió voluntariamente a la CNBV entrar al régimen de regulada y cumplió los requisitos del artículo 87-C Bis 1.

Todas las demás son no reguladas. La lógica es de dinero ajeno: si una Sofom está ligada a un banco que guarda depósitos del público, o si pidió prestado a inversionistas a través de la bolsa, sus problemas pueden salpicar a terceros, y entonces la autoridad la vigila de cerca. Si presta solo con capital de sus dueños y créditos de bancos, la ley asume que el riesgo es de ellos.

	Sofom E.R. (regulada)	Sofom E.N.R. (no regulada)
Por qué es de ese tipo	Ligada a un banco o entidad de ahorro, emite deuda en bolsa o lo pidió	No cae en ningún supuesto de regulada
Registro en la CONDUSEF	Sí	Sí, más dictamen de la CNBV en lavado de dinero
Supervisión de la CNBV	Completa, con las facultades que tiene sobre un banco (art. 56)	Solo en prevención de lavado de dinero
Tasas y comisiones	Banxico las regula y registra sus comisiones	Libres; solo debe informarte el CAT
Aparece en los comparativos de Banxico	Sí	No
Reporta al buró de crédito	Sí	Sí
Puedes quejarte ante la CONDUSEF	Sí	Sí
Cuántas operan (SIPRES, 25-oct-2026)	36	2,224

Hay una regla que te sirve como prueba rápida. El artículo 87-J obliga a toda Sofom no regulada a escribir dos cosas en sus contratos y en su publicidad: que para operar no requiere autorización de la Secretaría de Hacienda, y que la CNBV la supervisa “únicamente” en materia de lavado de dinero. Si una financiera se anuncia como “supervisada por la CNBV” a secas, sin esa aclaración, está diciendo una verdad a medias.

¿Cuántas Sofomes hay en México?

Ni la CONDUSEF ni la CNBV publican una estadística actual del número de Sofomes. La última cifra oficial que encontré es de un comunicado de la CONDUSEF de 2018: 1,652 Sofomes no reguladas en operación, con una cartera de casi 548 mil millones de pesos y unos 6 millones de contratos. Para tener el dato de hoy, consulté directamente el padrón público de la CONDUSEF, el SIPRES, sector por sector, el 25 de octubre de 2026.

El resultado: 2,224 Sofomes no reguladas y 36 reguladas en operación, más 269 no reguladas en etapa “pre-operativa”. Es decir, el 98.4% de las Sofomes que hoy te pueden prestar son no reguladas. Están muy concentradas: 810 tienen domicilio en la Ciudad de México, 294 en Nuevo León y 212 en Jalisco.

Pero el dato que más me llamó la atención es otro. En el SIPRES hay registro de 6,192 Sofomes no reguladas a lo largo de la historia, y solo un tercio sigue operando. El resto se fue:

Sumando cancelaciones, liquidaciones y las que dejaron de ser financieras, 3,600 Sofomes no reguladas (el 58%) ya salieron del sector. Buena parte de esa limpieza vino de la reforma financiera de 2014, que les exigió el dictamen de la CNBV y mantener su información al día: según el comunicado de la CONDUSEF de 2018, desde julio de 2015 se habían cancelado 1,344 registros, en un proceso que arrancó cuando más de 1,400 Sofomes no pidieron renovar su dictamen. La lectura práctica para ti: que una financiera “haya sido Sofom” no dice nada. Lo que importa es el estatus de hoy.

Nombres que seguramente conoces

Entre las 36 reguladas hay financieras de armadoras como Ford Credit de México y GM Financial de México, y brazos de grupos financieros como Arrendadora y Factor Banorte, Santander Inclusión Financiera, Sofom Inbursa y Start Banregio. Entre las no reguladas en operación están apps de préstamos como Kueski, Baubap y Tala, y financieras de consumo con décadas en el mercado, como Financiera Independencia. Que aparezcan aquí no es una recomendación de ninguna: es solo para que ubiques la figura en tu día a día. Si te interesa el lado tecnológico, en la guía de apps fintech en México verás que varias de ellas operan precisamente como Sofom.

¿Qué pasó con las arrendadoras financieras y las empresas de factoraje?

Si estudiaste el sistema financiero hace quince años, aprendiste una lista de “organizaciones auxiliares del crédito” que incluía a las arrendadoras financieras y a las empresas de factoraje financiero. Necesitaban autorización de Hacienda y las supervisaba la CNBV. Esa lista ya no existe como la aprendiste.

La reforma publicada en el Diario Oficial el 18 de julio de 2006 creó la Sofom precisamente para juntar en una sola figura el crédito, el arrendamiento financiero y el factoraje. A las arrendadoras y empresas de factoraje les dio un periodo de transición que terminó en julio de 2013, con dos caminos: transformarse (en Sofom, banco u otra figura) o dejar de ser entidad financiera. El SIPRES confirma cómo terminó la historia:

• Arrendadoras financieras: 45 entidades registradas, cero en operación. 24 se transformaron en otra figura financiera, 13 tuvieron su autorización revocada y 8 se fusionaron.
• Empresas de factoraje financiero: 29 registradas, cero en operación. 11 se transformaron, 9 se fusionaron y 9 fueron revocadas.

Muchas conservaron el nombre comercial. Arrendadora Afirme, por ejemplo, fue “Organización Auxiliar del Crédito” y hoy es “Arrendadora Afirme, S.A. de C.V., SOFOM, E.R.”. Lo mismo con las arrendadoras de Banorte, Value o Ve por Más. Así que cuando hoy veas la palabra “arrendadora” en una financiera, casi seguro estás frente a una Sofom, regulada o no. Y si no tiene “SOFOM” en su razón social, puede ser una empresa que renta bienes de forma legal, pero no es una entidad financiera y la CONDUSEF no la atiende.

Arrendamiento financiero contra arrendamiento puro

Aquí se confunden dos productos que suenan igual. En el arrendamiento financiero (artículo 408 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito), la arrendadora compra el bien que tú elegiste y tus pagos cubren su precio completo más los intereses. Es un crédito disfrazado de renta. Al terminar el plazo, el artículo 410 te da tres opciones: comprarlo a un precio menor al original, seguir usándolo con una renta más baja o participar en lo que se obtenga si se vende a un tercero. El contrato debe ser por escrito, inscribirse en el Registro Único de Garantías Mobiliarias y decir el valor del bien y la tasa (artículo 15 del Código Fiscal).

En el arrendamiento puro, en cambio, solo pagas por usar el bien; tus rentas no buscan cubrir su precio, y al final lo devuelves. Es lo que hacen muchas empresas con flotillas de autos o equipo de cómputo. Fiscalmente se tratan distinto, y esa diferencia la tiene que revisar tu contador con tu caso concreto, porque depende de tu régimen y de cómo uses el bien.

¿Una Sofom te cobra más que un banco?

La respuesta honesta es que, para el 98% de las Sofomes, nadie lo sabe con datos oficiales. El Banco de México publica un reporte de indicadores básicos de créditos personales, pero, por ley, solo incluye a bancos y Sofomes reguladas. En la edición más reciente, con datos a agosto de 2025, la tasa promedio ponderada de los créditos personales otorgados en los doce meses previos fue de 40.5% anual. Las más bajas fueron las de Inbursa (22.9%), Multiva (23.7%) y BBVA México (27.1%), y el 99% de los créditos salió a tasas de hasta 136.4%.

De las 2,224 no reguladas no hay una sola cifra comparable. La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros le da a Banxico facultades para regular tasas y comisiones solo de bancos y Sofomes reguladas (artículo 4). El comparativo bimestral también deja fuera a las no reguladas (artículo 4 Bis 2). Lo que sí les aplica a todas es la obligación de calcular el CAT (costo anual total) con la metodología de Banxico (artículo 8) y de expresar sus tasas en términos anuales y resaltadas (artículo 9).

Eso te deja con una sola herramienta, pero muy buena: el CAT de la oferta. Cuando compares un crédito de una Sofom contra uno de banco, no compares la tasa ni el pago mensual; compara el CAT sin IVA, al mismo monto y al mismo plazo. Una app que te cobra “solo $150” por prestarte $1,500 a 15 días te está cobrando 10% en dos semanas; repetido a lo largo de un año, eso equivale a alrededor de 917% anual (cálculo propio, antes de IVA). Y es perfectamente legal mientras te lo informe. La ley te protege con transparencia, no con un tope.

¿Puedes invertir o ahorrar en una Sofom?

No. Como viste arriba, una Sofom tiene prohibido captar recursos del público. No existen la “cuenta de inversión en Sofom” ni el “pagaré de Sofom” para el público en general, y tampoco aplica el seguro del IPAB, que protege depósitos bancarios. Si quieres ahorrar fuera de un banco con una entidad que sí puede recibir tu dinero, esa figura es otra: las Sofipos, que tienen su propio fondo de protección, distinto al de los bancos. En la guía del seguro de depósito en México te explico quién te paga en cada caso.

Hay una sola puerta por la que tu dinero sí puede terminar en una Sofom: comprando sus bonos cuando los coloca en la bolsa, que es justo uno de los supuestos que la vuelven regulada. Ahí ya no eres ahorrador, eres acreedor, y asumes el riesgo de que no te paguen. El caso que lo ilustra es Crédito Real, uno de los mayores prestamistas de nómina del país y una Sofom que cotizaba en la Bolsa Mexicana de Valores. En febrero de 2022 no pudo refinanciar un bono de 170 millones de francos suizos y dejó de pagar el resto de su deuda. Para junio de 2023, según reportaron El Financiero y Expansión, sus bonos se negociaban alrededor de 13 centavos por dólar, y el acuerdo que se discutía les devolvería a los acreedores hasta 23 centavos. En el SIPRES, hoy aparece “en liquidación”.

La regla que les repito a mis alumnos cabe en una línea: quien te presta puede ser casi cualquiera; quien te guarda el dinero, no. Una Sofom que te ofrece un rendimiento por “invertir” con ella no es una Sofom haciendo algo nuevo: es una señal para revisar todo lo que viene en la guía para verificar si una inversión es legal en México.

Cómo saber si una Sofom es legal (y no una suplantación)

El fraude más común en este sector no es la Sofom pirata, sino la Sofom real suplantada: alguien copia el nombre, el logo y hasta el RFC de una financiera registrada, te ofrece un crédito por WhatsApp o redes sociales y te pide un pago por adelantado. De las nueve instituciones que reportaron a la CONDUSEF suplantaciones de su identidad en septiembre de 2026, siete eran Sofomes no reguladas. En abril, la CONDUSEF alertó de una aplicación apócrifa que usaba el nombre de Baubap. Por eso no basta con que el nombre exista: tienes que confirmar que estás hablando con ella.

1. Búscala en el SIPRES. Entra a webapps.condusef.gob.mx/SIPRES, escribe el nombre y abre la ficha. El estatus debe decir “En operación”. Si dice cancelada, revocada, liquidada o pre-operativa, o no aparece, no sigas.
2. Revisa la razón social completa. Debe terminar en “SOFOM, E.R.” o “SOFOM, E.N.R.”. Si en el contrato o en el anuncio solo aparece una marca comercial, pide la denominación completa.
3. Contáctala por los datos del registro, no por los del anuncio. La ficha del SIPRES trae teléfono, domicilio, página y correo institucional. Si el número que te escribió no coincide, llama al oficial y pregunta si la oferta es suya.
4. Busca la leyenda del artículo 87-J. En el contrato de una no regulada debe decir que no requiere autorización de Hacienda y que la CNBV la supervisa solo en materia de lavado de dinero. Su ausencia no prueba fraude, pero es un descuido que una financiera seria no comete.
5. Nunca pagues para recibir. Ninguna Sofom legítima te pide un depósito por “gestión”, “seguro”, “investigación” o “apertura” antes de darte el dinero, y menos a la cuenta de una persona física. La comisión por apertura, cuando existe, se descuenta del crédito.

Un último filtro que pocos usan: como toda Sofom está obligada a reportar sus créditos al buró, un crédito “sin revisar buró y sin reportar” es, por definición, de alguien que no está cumpliendo la ley. Si quieres entender qué ven de ti, la guía para leer tu reporte del buró de crédito te lo explica sección por sección.

Dónde encajan en el sistema financiero

Con las Sofomes cerramos el recorrido por las entidades del sistema financiero mexicano. Son el gran intermediario de crédito fuera de la banca: no captan, no están cubiertas por el IPAB y, en su enorme mayoría, solo responden ante la CONDUSEF por cómo te tratan y ante la CNBV por lavado de dinero. Del otro lado de esa frontera quedan los bancos, las Sofipos y las cooperativas, que sí pueden guardar tu dinero y por eso tienen una supervisión mucho más estricta. Si quieres ver todas las piezas juntas, el mapa del sistema financiero mexicano te las ordena por regulador, y la guía de casas de cambio cubre la otra organización auxiliar que todavía queda en pie.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa SOFOM E.N.R.?

Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada. Es una empresa registrada en la CONDUSEF que presta, arrienda o hace factoraje sin estar ligada a un banco ni emitir deuda en bolsa. La CNBV la supervisa solo en prevención de lavado de dinero. Es legal, pero no aparece en los comparativos oficiales de tasas.

¿Es seguro pedir un préstamo a una Sofom?

El riesgo cuando pides prestado no es que la Sofom quiebre con tu dinero (no tiene tu dinero), sino que te cobre caro o que no sea quien dice ser. Lo primero se controla comparando el CAT; lo segundo, verificándola en el SIPRES y no pagando anticipos. Una Sofom en operación y bien verificada es tan legal como un banco para prestarte.

¿Una Sofom me puede reportar al buró de crédito?

Sí, y de hecho está obligada: el artículo 87-C Bis de la LGOAAC le exige ser usuaria de al menos una sociedad de información crediticia y reportar todos los créditos que otorga. Lo que pagues puntual te construye historial; lo que dejes de pagar te lo mancha, igual que con un banco.

¿Puedo quejarme ante la CONDUSEF de una Sofom?

Sí, sea regulada o no regulada. La ley de la CONDUSEF incluye a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple en su definición de institución financiera, así que puedes presentar una queja por cobros indebidos, cobranza abusiva o información engañosa. Si la empresa no aparece en el SIPRES, la queja formal no procede de la misma manera: llama a la CONDUSEF para que te oriente y, si hubo engaño, el camino es la denuncia ante la Fiscalía.

¿Kueski es una Sofom?

Sí. En el SIPRES aparece como Kueski, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R., en operación al 25 de octubre de 2026. Lo mismo aplica para la mayoría de las apps de préstamos: revisa el pie de su página o su contrato, donde debe venir la razón social completa, y confírmala en el padrón.

¿Qué diferencia hay entre una Sofom y una Sofipo?

La Sofipo puede recibir tu ahorro, necesita autorización de la CNBV y tiene un fondo de protección para los ahorradores. La Sofom solo presta, no puede captar y no tiene ningún seguro para el público. Si una entidad te ofrece guardar tu dinero con rendimiento, tiene que ser un banco, una Sofipo, una cooperativa autorizada u otra figura con permiso para captar; nunca una Sofom.

Lo que yo haría en tu lugar

Si necesitas un crédito, pide al menos tres ofertas, una de ellas de tu banco, y compáralas por CAT al mismo monto y plazo. Antes de firmar con una Sofom, ábrela en el SIPRES y llámale al teléfono que trae su ficha, no al que te escribió. No pagues nada por adelantado. Y si alguien con “SOFOM” en el nombre te ofrece cuidar o hacer crecer tu dinero, ya sabes la respuesta: eso no está en su giro.

Este artículo es educativo y no constituye una recomendación personalizada. La mención de Sofomes, bancos y apps es solo para ilustrar la figura, no una recomendación de ninguna de ellas. Los conteos del padrón son una fotografía del 25 de octubre de 2026 y cambian todos los días; verifica el estatus de cualquier institución en el SIPRES de la CONDUSEF antes de contratar.

Fuentes consultadas

• Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (última reforma DOF 14-11-2025), artículos 56 (supervisión de la CNBV), 87-B (definición, registro ante la CONDUSEF, E.R. y E.N.R.), 87-C (vínculo patrimonial), 87-C Bis (reporte a sociedades de información crediticia), 87-C Bis 1 (régimen voluntario de regulada), 87-D, 87-J (leyendas obligatorias en contratos y publicidad), 87-K (registro y cancelación) y 87-P (dictamen técnico de la CNBV).
• Ley de Instituciones de Crédito, artículos 2 y 103 — Captación de recursos del público reservada a intermediarios autorizados y emisores del Registro Nacional de Valores.
• Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (última reforma DOF 14-11-2025), artículos 3 (fracción IX, Entidad Financiera), 4, 4 Bis 2, 6, 8 y 9.
• Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, artículo 2, fracción IV — Definición de Institución Financiera, que incluye a las sociedades financieras de objeto múltiple.
• Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (última reforma DOF 26-03-2024), artículos 408 y 410 (arrendamiento financiero) y 419 (factoraje); Código Fiscal de la Federación, artículo 15.
• CONDUSEF — Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES), consulta por sector del 25 de octubre de 2026: Sofom E.N.R., Sofom E.R., arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero. Cálculo propio de entidades únicas por clave de registro.
• CONDUSEF — “La CONDUSEF informa del proceso de cancelación del registro de 77 SOFOM, ENR” (2018): 1,652 Sofomes no reguladas en operación y 1,344 registros cancelados desde julio de 2015.
• Banco de México — Indicadores Básicos de Créditos Personales y Microcréditos, datos a agosto de 2025 (publicado el 30 de diciembre de 2025).
• El Financiero, “Desplome de Crédito Real deja a la deriva a bonistas extranjeros”, 20 de junio de 2023; Expansión, “Colapso de Crédito Real deja a bonistas extranjeros a la deriva”, 21 de junio de 2023.
• CONDUSEF — Alerta de suplantación de identidad de instituciones financieras correspondiente a septiembre de 2026 (vía Vanguardia, 14 de octubre de 2026) y Comunicado No. 032 del 1 de abril de 2026 (Baubap).

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